瑞银：东亚受内地资产质素困扰 评级沽售

瑞银报告指，东亚(00023.HK)去年11月曾警告内地资产质素恶化。根据最新发布业绩，其内地相关贷款拨备金额达7.09亿元高於该行预期。截止去年底中国业务不良贷款率，由0.49%按年增至1.32%，相信内地资产质素恶化问题继续存在。

因此予东亚评级“沽售”，目标价28.5元，并下调今年至2017年每股盈利预测6.46%-9.01%，分别至2.37元、2.48元及2.68元。

集团下半年息差跌5个基点至1.75%，由於与内地息率关连度高，预期继续有下跌压力。同时留意到集团下半年资产负债表规模较上半年收缩1.2%，是环球 金融 危机以来首次。