高盛维持兴业太阳能“买入”评级

高盛指出，在撇除可换股债券及其他一次性项目后，兴业太阳能(00750.HK)之核心盈利倒退1%至5.17亿元人民币，主要是由於光伏EPC(设计、采购和施工)销售放缓；及下半年光伏EPC毛利率跌至25.6%，相对2014年上半年为28.3%，2013年为29.5%。

该行认为，公司今年指引令人鼓舞，包括光伏EPC销售达600兆瓦、自营项目增300兆瓦及强劲的幕墙销售增长。该行将公司2015年至2017年之纯利预测下调3%至10%，主要反映EPC业务较低的毛利率预期。又将目标价由14.4元下调至13.8元，维持“买入”评级。